近期新冠疫情反復，市場對口罩產(chǎn)業(yè)鏈重新報以高度關注。記者近日從多個產(chǎn)業(yè)鏈公司了解到，當前熔噴布和口罩價格基本保持穩(wěn)定，上游丙烯、聚丙烯交投平穩(wěn)，暫未出現(xiàn)大的價格波動。
疫情期間切入口罩產(chǎn)業(yè)的中順潔柔（002511.SZ）表示，口罩業(yè)務“持續(xù)平穩(wěn)”；贏合科技（300457.SZ）方面則稱，由于鋰電設備訂單需求旺盛，公司已暫停口罩機業(yè)務，但口罩一直在正常生產(chǎn)。拓斯達（300607.SZ）則表示，口罩機訂單基本消耗完畢，接下來也不會再考慮相關業(yè)務。
鑒于一二季度產(chǎn)能急速擴充，口罩市場已經(jīng)飽和，目前產(chǎn)業(yè)鏈上下均基本恢復常態(tài)，對四季度的預期亦相對“冷靜”。
01口罩產(chǎn)業(yè)鏈恢復常態(tài)
“醫(yī)用外科口罩使用的熔噴布目前價格在2.5-3.3萬/噸，普通的差不多在1萬元/噸左右，基本已經(jīng)恢復正常，”10月26日，佛山市南海必得福無紡布有限公司生產(chǎn)總監(jiān)張永軻向記者透露，在最高峰的時候，醫(yī)用外科口罩熔噴布的市場報價曾一度達到了每噸90多萬元，大多數(shù)時候也停留在70多萬元（每噸）。
原材料行情也較為平穩(wěn)。“PP（聚丙烯）不缺貨，價格也正常了，我們的采購價格基本都在每噸9000元，而高峰期的時候要超過8萬，” 張永軻進一步透露。
這一情況與市調(diào)機構(gòu)的統(tǒng)計相符。10月23日，生意社統(tǒng)計的PP的最新價格基本維持在9000元/噸左右，如燕山石化K8303在23日的報價為8600元/噸。從走勢來看，報價在10月15日之前基本保持平穩(wěn)，但此后有一定幅度的下調(diào)。
寶豐能源（600989.SH）披露的三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)則顯示，今年1-9月，PP的平均單價為6827.29元/噸，較上年同期的7792.42元/噸下降了12.39%。從產(chǎn)銷數(shù)據(jù)來看，前9月，公司PP產(chǎn)量為48.42萬噸，銷量為48.37萬噸，供需未出現(xiàn)緊張局面。
PP上游丙烯的交投亦較為穩(wěn)定。生意社數(shù)據(jù)顯示，10月23日丙烯的市場成交在7100-7500元/噸之間，主流價格在7300元/噸左右。生意社價格圖顯示，自10月1日起，丙烯價格總體持穩(wěn)，部分企業(yè)價格略有漲跌，但大致持穩(wěn)。
生意社丙烯分析師繆琦敏對此表示，丙烯的市場行情主要與原油價格相關，由于近期原油價格基本穩(wěn)定，所以丙烯價格亦未出現(xiàn)較大波動。“疫情期間，丙烯的價格有一個星期基本翻了一倍，但很快就回落，可見口罩市場對其影響不大，”她進一步指出。
在產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的行情基本恢復正常的情況下，近期口罩價格并未出現(xiàn)較大的反彈。依據(jù)記者在京東商城、天貓等線上平臺查詢的情況，大部分一次性醫(yī)用口罩的價格均維持在每只1至2元左右的水平，且未出現(xiàn)大面積缺貨的情形。來自深圳的一家口罩廠商銷售人員對記者表示，“這段時間公司確實在鼓勵終端加大口罩的推廣力度，我們發(fā)朋友圈的頻次都提高了。但市場行情不像3、4月份，現(xiàn)在市場不缺供應，所以只能以平常心對待。”
02 對后市的預期的“冷靜”
在疫情局勢較為緊張的一季度，口罩一度成為緊俏商品，二級市場概念股的股價也是“芝麻開花節(jié)節(jié)高”。曾被稱為最純正口罩機概念股之一的拓斯達，股價在2月份的漲幅超過23%，春節(jié)后至上半年末的區(qū)間漲幅亦接近60%。半年報數(shù)據(jù)顯示，拓斯達報告期內(nèi)營業(yè)收入增長106.98%，凈利潤亦同比提升3.6倍，口罩機可謂“功不可沒”。
不過，隨著市場飽和，口罩機需求旺盛的趨勢并未能持續(xù)。26日上午，拓斯達相關負責人向記者透露，目前，公司在手的口罩機訂單基本消化完畢，并不再計劃接新的訂單。“高峰的時候，需求最大的平面口罩機的價格一度高達60-70萬/臺，但三季度已經(jīng)降到了20多萬，基本是正常水平，”在公司看來，口罩機的“輝煌”只能在短期內(nèi)存在。
“口罩機我們暫時已經(jīng)不做了，”同樣在疫情期間切入口罩機業(yè)務的贏合科技表示。據(jù)其相關負責人透露，由于鋰電設備訂單較滿，公司已無產(chǎn)能支撐口罩機業(yè)務。“不過，口罩我們一直在做，目前原材料價格還好，但口罩價格也降下來了，所以毛利率在下滑，”該負責人進一步表示，“如果疫情持續(xù)反復，我們可能也只是繼續(xù)做口罩。”
中順潔柔是在今年3月份臨時建產(chǎn)線投產(chǎn)口罩產(chǎn)品。董秘周啟超透露，公司口罩業(yè)務目前仍持續(xù)穩(wěn)定進行，在線上線下均有銷售。“對我們來說，這是一個長期業(yè)務，沒有市場看得那么短。我們已經(jīng)修訂了營業(yè)范圍，把它當成一個長期業(yè)務來做。”
無論是從相關業(yè)務的開展，還是從市場行情來看，疫情反復似乎并未讓這個產(chǎn)業(yè)鏈條“躁動”起來。上述贏合科技負責人即認為，因為市場和政府相關機構(gòu)的存貨、備貨相對充足，所以像普通的一次性口罩的價格不會出現(xiàn)明顯大幅上漲。
張永軻亦指出，“后期進場的廠家基本都退了。從投機的角度來說，因為口罩市場飽和，存貨很多，上下游各環(huán)節(jié)的價格行情都恢復到正常，所以沒太大利潤空間可言。”
